Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera

Objetivos de aprendizaje

• Calcular un valor de uso en moneda extranjera: flujos y tipo de descuento de esa moneda, conversión del valor actual al tipo de cambio de contado de la fecha del cálculo.L2, L3

Referencias normativas

• IAS 36 §54Los flujos en moneda extranjera se estiman en esa moneda, se descuentan a un tipo adecuado para ella y el valor actual se convierte después al tipo de cambio de contado de la fecha del cálculo.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

6 preguntas

• La sociedad Nalvière, cuya moneda funcional es el euro, estima el valor de uso de una mina explotada por su sucursal brasileña, cuyos flujos están en reales. ¿Qué método es conforme con la NIC 36?L2
• A 30 de septiembre de 20X1, la sociedad Ostrevan calcula el valor de uso de un hotel situado en Japón, a partir de flujos en yenes descontados a un tipo propio del yen. Su ejercicio cierra el 31 de diciembre de 20X1. ¿Qué tipo de cambio debe utilizarse para convertir a euros el valor actual obtenido?L3
• La sociedad Perlaise, cuya moneda funcional es el euro, posee una planta de embotellado en Estados Unidos. A 31 de diciembre de 20X1, los flujos netos esperados de este activo son de {cash_flow_y1} USD en 20X2 y de {cash_flow_y2} USD en 20X3, sin otros flujos. El tipo de descuento antes de impuestos adecuado para el dólar es del {usd_discount_rate}. A 31 de diciembre de 20X1, el tipo de cambio de contado es 1 USD = {spot_rate} EUR. Calcule el valor de uso en dólares y después en euros.L2
• Un laboratorio de análisis suizo pertenece a la sociedad Quintavel (moneda funcional: euro). Generará {chf_flow_a} CHF dentro de un año y {chf_flow_b} CHF dentro de dos años, y después nada más. Un tipo antes de impuestos del {chf_rate} es adecuado para los flujos en francos suizos. El día de la prueba, 1 CHF se cambia al contado por {eur_per_chf} EUR. ¿Cuál es el valor de uso del laboratorio, en francos suizos y después en euros?L2
• A 31 de diciembre de 20X1, la sociedad Rambrune comprueba un centro de datos situado en el Reino Unido. Flujos netos esperados, en libras esterlinas: {gbp_flow_20x2} en 20X2, {gbp_flow_20x3} en 20X3 y {gbp_flow_20x4} en 20X4. El departamento de tesorería facilita: un tipo antes de impuestos adecuado para la libra del {gbp_rate}, un tipo antes de impuestos adecuado para el euro del {eur_rate}, un tipo de cambio de contado a 31 de diciembre de 20X1 de 1 GBP = {spot_gbp} EUR y un tipo previsto para 20X4 de 1 GBP = {forecast_gbp_20x4} EUR. Calcule el valor de uso en libras y después en euros.L3
• Un aserradero canadiense de la sociedad Sablerac (moneda funcional: euro) debe someterse a la prueba a 30 de junio de 20X1. El controller dispone de los flujos netos en dólares canadienses de los tres próximos años ({cad_flow_1}, {cad_flow_2} y {cad_flow_3}), de un tipo antes de impuestos adecuado para el dólar canadiense del {cad_rate} y de un tipo antes de impuestos adecuado para el euro del {euro_rate}. También conoce el tipo de cambio de contado del 30 de junio de 20X1 (1 CAD = {spot_cad} EUR) y el tipo medio del primer semestre (1 CAD = {average_cad} EUR). Determine el valor de uso en dólares canadienses y su contravalor en euros.L3