El análisis de sensibilidad

Objetivos de aprendizaje

• Explicar el análisis de sensibilidad: variaciones razonablemente posibles de las variables de riesgo, efectos sobre el resultado y el patrimonio neto, métodos e hipótesis.L2
• Calcular el efecto sobre el resultado de una variación razonablemente posible de un tipo aplicada a la exposición.L3

Referencias normativas

• IFRS 7 §40Salvo que aplique el párr. 41 (análisis de tipo valor en riesgo), la entidad revela, para cada tipo de riesgo de mercado al que está expuesta al cierre, un análisis de sensibilidad que muestre el efecto sobre el resultado y el patrimonio neto de las variaciones razonablemente posibles en esa fecha de la variable de riesgo pertinente, los métodos e hipótesis utilizados y sus cambios respecto del periodo anterior con sus motivos.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

3 preguntas

• Aurore, S.A. tiene préstamos a tipo variable de {floating_debt} en la fecha de cierre, sin cobertura. La dirección considera razonablemente posible, para el próximo ejercicio, una subida de los tipos del {rate_change} (juicio de la dirección, dato del caso). Calcule el efecto de esta variación sobre el resultado antes de impuestos, en valor absoluto (una subida de los tipos reduce el resultado); se ignora el efecto fiscal.L3
• ¿Qué elementos comprende el análisis de sensibilidad al riesgo de mercado? Son posibles varias respuestas.L2
• Cuatro empleados de grupos distintos describen su práctica del análisis de sensibilidad a los tipos. ¿Cuál de estas prácticas es errónea?L3