El instrumento de patrimonio: ausencia de obligación

Objetivos de aprendizaje

• Explicar que un instrumento emitido solo es un instrumento de patrimonio si no existe ninguna obligación contractual ineludible de entregar efectivo.L1
• Distinguir un instrumento de patrimonio de un pasivo financiero a partir de las condiciones de un contrato de emisión.L2

Referencias normativas

• IAS 32 §11Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra. El activo financiero comprende el efectivo, un instrumento de patrimonio de otra entidad, un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero o a intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente favorables, y determinados contratos liquidados con instrumentos de patrimonio propio. El pasivo financiero comprende una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero o de intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente desfavorables, y determinados contratos liquidados con instrumentos de patrimonio propio (número variable de instrumentos, o derivado distinto de un intercambio de importe fijo por un número fijo); los derechos, opciones o certificados de opción para adquirir un número fijo de instrumentos de patrimonio propio por un importe fijo en cualquier moneda son patrimonio neto si se ofrecen a prorrata a todos los propietarios existentes de la misma clase de instrumentos de patrimonio no derivados. El instrumento de patrimonio es un contrato que pone de manifiesto una participación residual en los activos tras deducir todos los pasivos. El párrafo define también el instrumento con opción de venta.
• IAS 32 §16Un instrumento emitido es un instrumento de patrimonio, y no un pasivo financiero, si y solo si se cumplen dos condiciones: (a) no incluye ninguna obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, ni de intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente desfavorables para el emisor; (b) si se liquidará o podrá liquidarse con instrumentos de patrimonio propio, es un instrumento no derivado sin obligación de entregar un número variable de instrumentos de patrimonio propio, o un derivado que se liquidará únicamente mediante el intercambio de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero por un número fijo de instrumentos de patrimonio propio (con la misma excepción que el párr. 11 para los derechos ofrecidos a prorrata). Por excepción, un instrumento que cumple la definición de pasivo financiero se clasifica como patrimonio neto si presenta todas las características y cumple las condiciones de los párr. 16A y 16B o de los párr. 16C y 16D.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

3 preguntas

• Una acción emitida es un instrumento de patrimonio por el mero hecho de llamarse acción, sean cuales sean sus condiciones de reembolso.L1
• ¿Qué condición debe cumplirse para que un instrumento emitido sea un instrumento de patrimonio?L1
• Ambre, S.A. emite 10.000 títulos perpetuos por 1.000.000. Cláusulas del contrato (hechos del caso): ninguna fecha de reembolso, ningún derecho de reembolso para el tenedor; el dividendo solo se paga si la junta general de Ambre así lo decide, y Ambre no tiene ninguna obligación de decidirlo. ¿Cómo clasifica Ambre estos títulos en la emisión?L2