Arrendamiento financiero: reconocimiento y valoración inicial

Objetivos de aprendizaje

• Calcular la inversión neta en el arrendamiento (valor actual, al tipo de interés implícito, de los pagos por arrendamiento a cobrar y del valor residual no garantizado, incluidos los costes directos iniciales) y reconocer la cuenta a cobrar.L2, L3
• Calcular, para un arrendador fabricante o distribuidor, el ingreso ordinario (el menor entre el valor razonable y el valor actual a un tipo de mercado), el coste de las ventas y el resultado de la venta, reconociéndose como gasto los costes de obtención del arrendamiento.L3, L4

Referencias normativas

• IFRS 16 §67En la fecha de comienzo, el arrendador reconoce los activos mantenidos en arrendamiento financiero y los presenta como una cuenta a cobrar por un importe igual a la inversión neta en el arrendamiento.
• IFRS 16 §68El arrendador valora la inversión neta utilizando el tipo de interés implícito en el arrendamiento. En un subarrendamiento cuyo tipo implícito no pueda determinarse fácilmente, el arrendador intermedio puede utilizar el tipo de descuento empleado para el arrendamiento principal, ajustado por los costes directos iniciales del subarrendamiento.
• IFRS 16 §69Los costes directos iniciales, salvo los de los arrendadores fabricantes o distribuidores, se incluyen en la valoración inicial de la inversión neta y reducen el ingreso reconocido a lo largo del plazo del arrendamiento. El tipo de interés implícito se define de forma que incluya automáticamente esos costes, sin necesidad de añadirlos por separado.
• IFRS 16 §70Se incluyen los pagos no recibidos en la fecha de comienzo: pagos fijos (incluidos los pagos fijos en esencia) menos los incentivos de arrendamiento a pagar; pagos variables que dependen de un índice o un tipo, valorados con el índice o tipo de la fecha de comienzo; garantías de valor residual otorgadas al arrendador por el arrendatario, una parte vinculada al arrendatario o un tercero no vinculado al arrendador con capacidad financiera para atender la garantía; precio de ejercicio de una opción de compra con certeza razonable de ejercicio; penalizaciones por rescisión si el plazo refleja el ejercicio de una opción de rescisión.
• IFRS 16 §71En la fecha de comienzo, el arrendador fabricante o distribuidor reconoce: un ingreso ordinario igual al valor razonable del activo subyacente o, si es inferior, al valor actual de los pagos descontados a un tipo de interés de mercado; un coste de las ventas igual al coste (o importe en libros) del activo menos el valor actual del valor residual no garantizado; y el resultado de la venta conforme a su política para las ventas directas a las que se aplica la NIIF 15. Este resultado se reconoce en la fecha de comienzo, se haya transferido o no el activo en el sentido de la NIIF 15.
• IFRS 16 §72Los fabricantes o distribuidores suelen ofrecer a sus clientes la posibilidad de comprar o arrendar; un arrendamiento financiero les genera un resultado equivalente al de una venta directa a precios normales de venta, teniendo en cuenta los descuentos aplicables, así como ingresos financieros a lo largo del plazo del arrendamiento.
• IFRS 16 §73Cuando el fabricante o distribuidor ofrece un tipo de interés artificialmente bajo, el resultado de la venta reconocido en la fecha de comienzo se limita al que se habría obtenido aplicando un tipo de interés de mercado.
• IFRS 16 §74Los costes soportados por el arrendador fabricante o distribuidor para obtener un arrendamiento financiero se reconocen como gasto en la fecha de comienzo, ya que están principalmente relacionados con la obtención del resultado de la venta. Se excluyen de los costes directos iniciales y, por tanto, de la inversión neta.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

19 preguntas

• El arrendador Finaxa ha celebrado un arrendamiento financiero. ¿Por qué importe presenta su derecho de cobro en la fecha de comienzo, y qué representa la diferencia entre la inversión bruta y la inversión neta en el arrendamiento?L2
• La sociedad Lumeria, arrendadora, pone a disposición un armario de servidores con un valor razonable de {fair_value} en la fecha de inicio. El contrato prevé {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment}, al principio de cada periodo, el primero en la fecha de comienzo. El arrendatario garantiza al arrendador un valor residual de {guaranteed_residual} al final del cuarto año. El tipo de descuento utilizado para el análisis de la clasificación es del {discount_rate} (dato del caso). Calcule el valor actual de los pagos por arrendamiento en la fecha de inicio, redondeado al euro.L3
• La sociedad Cadrix, arrendadora sin actividad de fabricación, pone una máquina a disposición en el marco de un contrato clasificado como arrendamiento financiero. ¿Qué reconoce en la fecha de comienzo?L2
• El arrendador Ostrea determina los pagos por arrendamiento que debe incluir en la valoración de su inversión neta en la fecha de comienzo. ¿Qué elementos, aún no cobrados, deben incluirse?L2
• El arrendador Sorelia celebra un arrendamiento financiero de un tractor agrícola. El arrendatario realiza {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment}, al final de cada periodo. Al final del arrendamiento, el tractor vuelve a Sorelia, que espera un valor residual no garantizado de {unguaranteed_residual}. El tipo de interés implícito en el arrendamiento es del {implicit_rate}. Calcule la inversión neta en el arrendamiento en la fecha de comienzo, redondeada al euro.L2
• La sociedad Halvane, arrendadora, arrienda un escáner médico a una clínica en régimen de arrendamiento financiero. El contrato prevé {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment}, al principio de cada periodo; el primero se cobra en la fecha de comienzo. Al final del contrato, el valor residual esperado de 42.000 se divide en una parte garantizada por la clínica de {guaranteed_residual} y una parte no garantizada de {unguaranteed_residual}. El tipo de interés implícito en el arrendamiento es del {implicit_rate}. Calcule la inversión neta en la fecha de comienzo, tras el cobro del primer pago, redondeada al euro.L3
• El arrendador Cerizay arrienda una línea de envasado con un valor razonable de {fair_value}. Para celebrar el contrato, incurrió en costes directos iniciales de {initial_direct_costs} (honorarios de negociación y redacción). El arrendatario realiza {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment}, al final de cada periodo, y Cerizay espera un valor residual no garantizado de {unguaranteed_residual}. El tipo de interés implícito en el arrendamiento, que tiene en cuenta los costes directos iniciales, es del {implicit_rate}. Calcule la inversión neta en la fecha de comienzo, redondeada al euro.L3
• Una sociedad de financiación de equipos, Velaris, pone a disposición de un laboratorio un espectrómetro cuyo valor razonable es de {fair_value}. Las comisiones de intermediación y los gastos jurídicos directamente relacionados con la celebración del contrato ascienden a {initial_direct_costs}. El laboratorio paga {annual_payment} al final de cada uno de los {number_of_payments} años del contrato; después, Velaris recuperará el aparato, cuyo valor residual no garantizado se estima en {unguaranteed_residual}. El tipo implícito, que incorpora estos costes directos iniciales, es del {implicit_rate}. ¿Qué importe de inversión neta reconoce Velaris en la fecha de comienzo (redondeado al euro)?L3
• La sociedad Finorama, arrendadora que no es fabricante, adquirió una línea de embotellado, registrada en su balance por un importe en libros de {carrying_amount}, igual a su valor razonable. En la fecha de comienzo de un arrendamiento financiero de esta línea, Finorama paga en efectivo costes directos iniciales de {initial_direct_costs}. El valor actual al tipo implícito de los pagos por arrendamiento y del valor residual no garantizado asciende a {net_investment}. Registre el asiento de Finorama en la fecha de comienzo.L3
• El arrendador Rivaldi, que no es fabricante ni distribuidor, arrienda un grupo electrógeno cuyo importe en libros, igual a su valor razonable, es de {carrying_amount}. El arrendatario realizará {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment}, al final de cada periodo, y dispone de una opción de compra de {option_price} al final del tercer año, cuyo ejercicio es razonablemente cierto. No hay costes directos iniciales ni valor residual no garantizado. El tipo de interés implícito es del {implicit_rate}. Calcule la inversión neta y registre el asiento de Rivaldi en la fecha de comienzo.L3
• La sociedad Novalis, arrendataria de una planta de oficinas, subarrienda una parte mediante un subarrendamiento clasificado como arrendamiento financiero. El tipo de interés implícito en el subarrendamiento no puede determinarse fácilmente. ¿Qué solución prevé expresamente la NIIF 16 para valorar la inversión neta de Novalis?L3
• El fabricante de máquinas herramienta Korvo ofrece a sus clientes la compra o el arrendamiento. Celebra un arrendamiento financiero de un centro de mecanizado que figura en sus existencias por un coste de {cost} y cuyo precio de venta al contado normal, igual a su valor razonable, es de {cash_price}. El cliente realiza {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment}, al final de cada periodo; Korvo espera un valor residual no garantizado de {unguaranteed_residual}. El tipo de mercado, que es también el tipo del contrato, es del {market_rate}. Calcule, redondeando cada valor actual al euro, el ingreso ordinario, el coste de las ventas y el margen de venta en la fecha de comienzo.L3
• El concesionario de automóviles Velquin lanza una oferta promocional de arrendamiento financiero a un tipo anunciado del {promotional_rate}, artificialmente bajo, mientras que el tipo de mercado para este tipo de cliente es del {market_rate}. Una furgoneta, adquirida por {cost} y vendida al contado por {cash_price} (valor razonable), se arrienda a cambio de {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment}, al final de cada periodo; la propiedad se transfiere al cliente al término del contrato, sin valor residual para Velquin. Calcule el ingreso ordinario y el margen de venta que deben reconocerse en la fecha de comienzo, redondeados al euro.L4
• El fabricante de carretillas automatizadas Mirandel arrienda una carretilla, registrada en existencias por un coste de {cost} y cuyo precio de venta al contado normal (valor razonable) es de {cash_price}, mediante un arrendamiento financiero. El cliente realiza {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment}, al final de cada periodo; Mirandel espera un valor residual no garantizado de {unguaranteed_residual}. El tipo de mercado, igual al tipo del contrato, es del {market_rate}. Mirandel ha pagado además a su comercial una comisión de {commission} para obtener el contrato; esta comisión ya se ha reconocido por separado. Redondee cada valor actual al euro y registre el asiento de venta en la fecha de comienzo.L4
• El fabricante de impresoras industriales Ventaris celebra un arrendamiento financiero con un cliente. Para obtener este contrato, incurrió en 3.000 de comisiones comerciales y gastos jurídicos. El título de propiedad de la impresora solo se transferirá al cliente al final del contrato. El responsable de control de gestión propone incluir esos 3.000 en la inversión neta como costes directos iniciales y diferir el margen de venta hasta la transferencia del título. ¿Qué postura es conforme con la NIIF 16?L4
• Después de la fecha de comienzo de un arrendamiento financiero, ¿qué afirmaciones sobre la contabilidad del arrendador son correctas? (varias respuestas)L2
• ¿Verdadero o falso? En la fecha de comienzo de un arrendamiento financiero, el arrendador presenta los activos mantenidos en virtud de ese contrato como una partida a cobrar por un importe igual a su inversión neta en el arrendamiento.L2
• La sociedad Dorlane, arrendador, cede una grúa portuaria en arrendamiento operativo y varias carretillas pórtico en arrendamiento financiero. ¿Qué presentación en el balance de Dorlane es correcta?L2
• ¿Verdadero o falso? El arrendador de un arrendamiento financiero sigue presentando el activo subyacente dentro de su inmovilizado material y añade una partida a cobrar por los pagos pendientes.L2