Efectivo, equivalentes y descubiertos

Objetivos de aprendizaje

• Determinar si una inversión es un equivalente al efectivo (fácilmente convertible, importe conocido, riesgo insignificante, vencimiento próximo desde la adquisición, caso de los instrumentos de patrimonio).L1, L2, L3
• Analizar si un descubierto bancario forma parte integrante de la gestión del efectivo y debe incluirse en el efectivo.L2, L3
• Calcular el efectivo y equivalentes al efectivo iniciales y finales a partir de una lista de saldos, excluyendo los movimientos internos.L1, L2, L3

Referencias normativas

• IAS 7 §6Definiciones: el efectivo comprende la caja y los depósitos a la vista; los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor; los flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo; las actividades de explotación son las principales actividades generadoras de ingresos ordinarios y otras actividades que no son de inversión ni de financiación; las actividades de inversión son la adquisición y enajenación de activos a largo plazo y de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo; las actividades de financiación son las que producen cambios en el tamaño y la composición del patrimonio aportado y de los préstamos de la entidad.
• IAS 7 §7Los equivalentes al efectivo se mantienen para atender compromisos de pago a corto plazo, no para invertir; una inversión debe ser fácilmente convertible en un importe determinado de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor, lo que normalmente lleva a considerar solo las inversiones con vencimiento próximo, de unos tres meses o menos desde su adquisición; los instrumentos de patrimonio se excluyen, salvo que sean en esencia equivalentes al efectivo (por ejemplo, acciones preferentes adquiridas poco antes de su vencimiento y con fecha de reembolso determinada).
• IAS 7 §8Los préstamos bancarios se consideran en general actividades de financiación; no obstante, cuando los descubiertos bancarios reembolsables a la vista forman parte integrante de la gestión del efectivo de la entidad, se incluyen en el efectivo y equivalentes al efectivo; un indicio de este tipo de acuerdos es que el saldo bancario pase con frecuencia de deudor a acreedor.
• IAS 7 §9Los movimientos entre partidas que constituyen el efectivo o los equivalentes al efectivo no son flujos de efectivo: forman parte de la gestión del efectivo (por ejemplo, la inversión de excedentes en equivalentes al efectivo) y no de las actividades de explotación, inversión o financiación.
• IAS 7 §46Dada la diversidad de prácticas de gestión del efectivo y de acuerdos bancarios, la entidad revela el criterio que adopta para determinar la composición del efectivo y equivalentes al efectivo.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

22 preguntas

• Para ser un equivalente al efectivo, una inversión debe ser, entre otras cosas, fácilmente convertible en un importe determinado de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor.L1
• Unas acciones cotizadas muy líquidas, vendibles en un día, son en principio equivalentes al efectivo.L1
• La transferencia de fondos de una cuenta corriente a un depósito calificado como equivalente al efectivo se presenta como un pago de inversión.L2
• ¿Desde qué fecha se aprecia, en principio, el vencimiento corto (del orden de tres meses) de un equivalente al efectivo?L1
• ¿En qué caso puede un instrumento de patrimonio ser un equivalente al efectivo?L1
• ¿Qué indicio da la norma de un descubierto bancario que forma parte integrante de la gestión del efectivo?L2
• ¿Por qué debe la entidad revelar la política adoptada para determinar la composición de su efectivo y equivalentes?L2
• Al 31 de diciembre, Lommira mantiene las siguientes inversiones. ¿Cuáles pueden ser, en principio, equivalentes al efectivo?L2
• ¿Cuáles de las siguientes afirmaciones sobre el efectivo de Calrane son correctas?L3
• Al 31 de diciembre, Saldral mantiene: caja {cash_on_hand}; cuentas a la vista {demand_deposits}; depósito a plazo de 2 meses contratado el 1 de diciembre {short_deposit}; depósito a plazo de 6 meses contratado el 1 de noviembre {long_deposit}; acciones cotizadas {listed_shares}. Calcule el efectivo y equivalentes al efectivo al cierre.L1
• Fenrel cierra sus cuentas el 30 de junio. En esa fecha mantiene: dinero en caja {cash_on_hand}; depósitos a la vista {demand_deposits}; certificado de depósito a 3 meses adquirido el 10 de junio {short_deposit}; bonos del Estado a 5 años adquiridos hace 58 meses {long_deposit}; participaciones en un fondo de acciones {listed_shares}. ¿Cuál es el importe del efectivo y equivalentes al efectivo?L2
• En Isvio, el efectivo y equivalentes ascendían a {opening_cash} al inicio. Durante el ejercicio, Isvio transfirió {internal_transfer} de su cuenta corriente a un depósito a un mes (equivalente al efectivo), obtuvo {operating_net} de flujos netos de explotación y pagó {capex} por una máquina. Calcule la variación neta del efectivo presentada y el efectivo al cierre.L2
• Al 31 de diciembre, Ulvelle presenta: cuentas corrientes con saldo a favor {positive_accounts}; descubierto reembolsable a la vista en su cuenta principal, que alterna cada mes entre saldos positivos y deudores {fluctuating_overdraft}; descubierto en una segunda cuenta, deudor sin interrupción desde hace tres años y renegociado como línea de financiación {structural_overdraft} (datos del caso). Calcule el efectivo y equivalentes al efectivo al cierre.L3
• Rostis clasifica como equivalente al efectivo un bono de caja a 18 meses adquirido hace 16 meses, alegando que vence en 2 meses. ¿Cuál es el error?L2
• El descubierto de Kerbane, reembolsable a la vista, es deudor unos días y positivo otros, según los cobros de clientes; sirve a la gestión diaria. Kerbane lo presenta sin embargo como préstamo y clasifica sus variaciones como flujos de financiación. ¿Cuál es el error?L3
• En su estado, Brabris presenta un pago de inversión «colocaciones a 1 mes» de 300.000 y un cobro de inversión «reembolso de colocaciones a 1 mes» de 300.000; estas colocaciones se califican como equivalentes al efectivo. ¿Cuál es el error?L3
• El 20 de noviembre, Salnore coloca 500.000 en una cuenta a plazo de 3 meses en su banco; es posible una retirada anticipada en cualquier momento, con una penalización limitada a unos días de intereses (datos del caso). ¿Cómo calificar esta colocación al 31 de diciembre?L2
• La cuenta principal de Norzane, reembolsable a la vista, tuvo saldo positivo ocho meses del año y deudor cuatro meses; al cierre es deudora en 40.000. ¿Cómo presentarla?L2
• Desde hace cuatro años Delquine utiliza un crédito bancario permanentemente deudor, de unos 900.000, para financiar sus existencias; el banco le ha fijado un calendario de reducción anual (datos del caso). ¿Cómo presentarlo?L3
• El 5 de diciembre, Vervora compra acciones preferentes de un emisor de primer nivel, reembolsables el 15 de enero siguiente a un precio fijado contractualmente (datos del caso). ¿Cómo calificarlas al 31 de diciembre?L3
• El tesorero de Ralrane propone incluir en el efectivo y equivalentes: (1) un depósito a plazo de 4 meses contratado el 1 de diciembre; (2) un fondo monetario cuyo valor liquidativo varía muy poco, reembolsable a diario (datos del caso); (3) una línea de crédito a 2 años totalmente dispuesta. Redacte un análisis razonado de cada elemento.L3
• El grupo Osttara prevé definir su política de composición del efectivo: incluir o no los descubiertos de sus dependientes, algunos fluctuantes y otros permanentes, y cuentas a plazo de 1 a 6 meses. Redacte una nota de política contable razonada.L3