El riesgo de incumplimiento

Objetivos de aprendizaje

• Calcular el efecto del riesgo de incumplimiento, incluido el riesgo de crédito propio, en el valor razonable de un pasivo.L3
• Justificar la hipótesis retenida sobre el riesgo de crédito propio antes y después de la transferencia.L3

Referencias normativas

• IFRS 13 §42El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento, que incluye, entre otros, el riesgo de crédito propio de la entidad y se supone que es el mismo antes y después de la transferencia del pasivo.
• IFRS 13 §43El riesgo de incumplimiento incluye el riesgo de crédito propio de la entidad; la entidad tiene en cuenta el efecto de su riesgo de crédito y de otros factores que puedan influir en la probabilidad de que la obligación se cumpla.
• IFRS 13 §44El riesgo de incumplimiento se refleja conforme a la unidad de cuenta del pasivo: el emisor de un pasivo con una mejora crediticia inseparable de un tercero, contabilizada por separado, no incluye su efecto y tiene en cuenta su propia calidad crediticia.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

5 preguntas

• Marvenne debe pagar {outflow} dentro de {years} años por un pasivo sin precio cotizado. El tipo de descuento que refleja su riesgo de crédito propio es del {rate_with} %; sin ese riesgo sería del {rate_without} % (datos del caso). Calcule el valor razonable del pasivo teniendo en cuenta el riesgo de incumplimiento y después el efecto de ese riesgo en comparación con una valoración que excluya el riesgo de crédito propio.L3
• Quillane debe pagar {outflow} dentro de {years} año por un pasivo sin precio cotizado. Al haberse deteriorado su calificación crediticia, el tipo de descuento que refleja su riesgo de crédito propio pasa del {rate_before} % al {rate_after} % (datos del caso). Calcule el valor razonable del pasivo tras el deterioro y después su variación respecto de la situación anterior.L3
• ¿Qué abarca el riesgo de incumplimiento de un pasivo y cómo se supone que evoluciona en la transferencia del pasivo?L3
• Norvenne, con una calificación media, valora su pasivo suponiendo que quien lo asumiría sería un banco de primer nivel, con un riesgo de crédito mucho mejor que el suyo, lo que reduciría el efecto del riesgo de incumplimiento. ¿Qué hipótesis sobre el riesgo de crédito debe utilizar Norvenne?L3
• Un auditor pregunta a Sallane por qué el valor razonable de su préstamo sin precio cotizado tiene en cuenta el riesgo de crédito propio de Sallane, y por qué se utiliza el mismo riesgo antes y después de la supuesta transferencia del préstamo. Redacte una respuesta razonada para el expediente de auditoría.L3