Valoración inicial del pasivo por arrendamiento

Objetivos de aprendizaje

• Identificar los pagos por arrendamiento incluidos en el pasivo por arrendamiento: pagos fijos (incluidos los pagos fijos en esencia) menos los incentivos de arrendamiento a cobrar, pagos variables que dependen de un índice o un tipo, importes que se espera pagar en concepto de garantías de valor residual, precio de ejercicio de una opción de compra con certeza razonable de ejercicio, penalizaciones por rescisión reflejadas en el plazo.L1, L2
• Determinar el tipo de descuento: tipo de interés implícito en el arrendamiento si puede determinarse fácilmente; en otro caso, tipo de interés incremental del endeudamiento del arrendatario.L2
• Calcular el valor actual de los pagos no abonados en la fecha de comienzo, con pagos al principio o al final de cada periodo.L2, L3, L4

Referencias normativas

• IFRS 16 §26En la fecha de comienzo, el pasivo por arrendamiento se valora al valor actual de los pagos por arrendamiento no abonados en esa fecha. Se descuentan al tipo de interés implícito en el arrendamiento si puede determinarse fácilmente o, en su defecto, al tipo de interés incremental del endeudamiento del arrendatario.
• IFRS 16 §27Los pagos por arrendamiento incluidos en el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo comprenden los pagos aún no abonados: (a) pagos fijos, incluidos los pagos fijos en esencia (B42), menos los incentivos de arrendamiento a cobrar; (b) pagos variables que dependen de un índice o un tipo, valorados con el índice o tipo de la fecha de comienzo; (c) importes que se espera pagar en concepto de garantías de valor residual; (d) precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario tiene la certeza razonable de ejercerla; (e) penalizaciones por rescisión si el plazo refleja el ejercicio de la opción de rescisión.
• IFRS 16 §28Los pagos variables que dependen de un índice o un tipo incluyen, entre otros, los vinculados a un índice de precios al consumo, a un tipo de interés de referencia o ajustados para reflejar la evolución de los alquileres de mercado.
• IFRS 16 §B42Los pagos fijos en esencia son pagos que, en su forma, pueden contener variabilidad pero que, en esencia, son inevitables: pagos sin variabilidad real (por ejemplo, exigibles solo si el activo funciona o si se produce un suceso cuya no ocurrencia no es realmente posible); varios conjuntos de pagos de los que solo uno es realista; o varios conjuntos realistas de los que uno debe pagarse, en cuyo caso se toma el de menor suma descontada.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

29 preguntas

• ¿Qué tipo utiliza el arrendatario para descontar los pagos por arrendamiento en la valoración inicial del pasivo por arrendamiento?L1
• La sociedad Vexoria conoce el tipo de interés implícito en su arrendamiento, que puede determinarse fácilmente. No obstante, puede optar por descontar el pasivo por arrendamiento a su tipo de interés incremental del endeudamiento si le resulta más práctico.L2
• La sociedad Mirabel, arrendataria de una tienda, analiza los flujos previstos en el contrato. ¿Cuáles forman parte de los pagos por arrendamiento incluidos en el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo? (varias respuestas)L2
• ¿Cuáles de las siguientes operaciones tienen lugar en la fecha de comienzo del arrendamiento, y no en la fecha de inicio? (varias respuestas)L2
• La sociedad Belcombe arrienda un almacén por 5 años a partir del 1 de enero de 20X1, fecha de comienzo. Los pagos anuales de 60.000 se realizan al final de cada año. El valor actual de esos pagos al tipo de interés incremental del endeudamiento del 6,5 %, redondeado al euro, es de {lease_liability}. No se realiza ningún pago en la fecha de comienzo ni antes; no hay costes directos iniciales, ni incentivos al arrendamiento, ni obligación de restauración. Registre el asiento en la fecha de comienzo.L1
• El grupo Aubrive arrienda una flota de vehículos de reparto por 3 años; la fecha de comienzo es el 1 de abril de 20X1. Los pagos mensuales de {monthly_payment} se realizan a mes vencido, el primero el 30 de abril de 20X1. El departamento financiero valora el valor actual de los pagos aún no realizados en {lease_liability}. No hay costes directos iniciales, incentivos al arrendamiento ni costes de restauración que considerar. Registre el asiento del 1 de abril de 20X1.L2
• La sociedad Corbières arrienda un edificio de oficinas por 5 años. Los pagos anuales de {annual_payment} se realizan por anticipado; el primero se paga en la fecha de comienzo. El valor actual de los 4 pagos restantes, al tipo de interés incremental del endeudamiento del 4 % y redondeado al euro, es de {pv_remaining_payments}. No hay costes directos iniciales, ni incentivos al arrendamiento, ni costes de restauración. Registre el asiento en la fecha de comienzo.L2
• La sociedad Kerlouan, tostadora de café, arrienda un quiosco de venta en una estación durante 15 meses, mediante 5 trimestres pagaderos cada uno al inicio del trimestre; el pago trimestral es de {quarterly_payment} y el primero se abona el día de la puesta a disposición, fecha de comienzo. Los 4 pagos trimestrales restantes, descontados al tipo de interés incremental del endeudamiento del 2 % trimestral, ascienden a {pv_remaining_payments} (redondeado al euro). Ningún otro elemento forma parte del coste. Registre el asiento en la fecha de comienzo.L2
• La sociedad Dunières arrienda un taller; los pagos se realizan al final de cada periodo y su valor actual en la fecha de comienzo es de {lease_liability}. En la fecha de comienzo, Dunières paga a un intermediario una comisión de {initial_direct_costs}, que constituye, según los datos del caso, un coste directo inicial del arrendamiento. No hay incentivos al arrendamiento ni costes de restauración. Registre el asiento en la fecha de comienzo.L2
• En la fecha de comienzo, el pasivo por arrendamiento se valora al valor actual de los pagos por arrendamiento que no se hayan abonado en esa fecha.L1
• La sociedad Lisandre arrienda una tienda a cambio de un pago fijo y un complemento igual al 4 % de su cifra de negocios. El complemento, estimado de forma fiable en el presupuesto, debe incluirse en el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo.L2
• La sociedad Fontbelle arrienda una máquina herramienta. El arrendador no le facilita la información necesaria para calcular el tipo de interés implícito en el arrendamiento, que Fontbelle no puede determinar fácilmente. Su tipo de interés incremental del endeudamiento es del 5 %, su coste medio ponderado del capital del 9 % y sus depósitos a plazo rinden un 2 %. ¿Qué tipo debe utilizarse para descontar los pagos en la fecha de comienzo?L2
• La sociedad Hermelin analiza los pagos previstos en un arrendamiento de almacén para valorar el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo. ¿Cuáles deben incluirse? (varias respuestas)L2
• La sociedad Ravenne arrienda una máquina por 5 años; los 5 pagos anuales de 20.000 se realizan por anticipado, y el primero se abona en la fecha de comienzo. El tipo de interés implícito en el arrendamiento, que puede determinarse fácilmente, es del 5 %. El contable valora el pasivo por arrendamiento descontando los 5 pagos, incluido el realizado en la fecha de comienzo. ¿Cuál es el error?L2
• La sociedad Cerdagne arrienda una prensa por 4 años. El contrato establece que cada pago anual solo se debe si la prensa resulta apta para funcionar durante el año; la prensa es nueva, la mantiene el arrendador y nada indica que pueda dejar de funcionar. ¿Cómo deben tratarse estos pagos al valorar el pasivo por arrendamiento?L2
• La sociedad Valdrôme arrienda un edificio por 6 años. El pago anual, realizado al final de cada año, es de 100.000 sobre la base del índice de precios al consumo de la fecha de comienzo y se ajusta después cada año según la evolución de ese índice. Los economistas del grupo prevén una inflación del 2 % anual. ¿Qué flujos descuenta Valdrôme para valorar el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo?L3
• El arrendamiento de una rotativa de la sociedad Imprimerie Sorgues establece que, al final del tercer año, Sorgues debe obligatoriamente comprar la rotativa o ampliar el arrendamiento 2 años; ambas alternativas son realistas y una de ellas debe pagarse. En la fecha de comienzo, al tipo del contrato, el valor actual de los pagos de la alternativa de compra es de 119.100 y el de la alternativa de ampliación de 112.400. ¿Qué importe descontado incluye Sorgues en el pasivo por arrendamiento por estos pagos en esencia fijos?L4
• La sociedad Boréal arrienda un almacén por {lease_term} años. Los pagos anuales fijos de {annual_payment} se realizan al final de cada año; no se realiza ningún pago en la fecha de comienzo. Como el tipo implícito no puede determinarse fácilmente, Boréal utiliza su tipo de interés incremental del endeudamiento del {discount_rate}. Calcule el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo, redondeado al euro.L2
• El grupo Tramontane arrienda una flota de camiones frigoríficos por {lease_term} años, a cambio de {annual_payment} anuales pagados al final de cada año. El arrendador ha facilitado todos los datos del contrato: el tipo de interés implícito en el arrendamiento, que puede determinarse fácilmente, es del {implicit_rate}. El tipo de interés incremental del endeudamiento de Tramontane es del {incremental_rate}. Calcule el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo, redondeado al euro.L3
• La sociedad Mistralis arrienda una planta de oficinas por {lease_term} años. Los pagos anuales de {annual_payment} se realizan por anticipado, al comienzo de cada año; el primero se abona en la fecha de comienzo. El tipo de interés incremental del endeudamiento, utilizado a falta de un tipo implícito fácilmente determinable, es del {discount_rate}. Calcule el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo, redondeado al euro.L3
• La cooperativa Agrinord arrienda una cosechadora para {lease_term} campañas anuales. Cada pago de {annual_payment} es exigible al comienzo de la campaña, y el primero se abona el día de la entrega de la máquina, que es la fecha de comienzo. El tipo de interés implícito en el arrendamiento, conocido por Agrinord, es del {discount_rate}. Determine el importe inicial del pasivo por arrendamiento, redondeado al euro.L3
• La sociedad Cévenole arrienda una grúa móvil por {lease_term} años, a cambio de pagos anuales de {annual_payment} realizados al final de cada año. Garantiza al arrendador que la grúa valdrá al menos {guaranteed_value} al final del arrendamiento y pagará la diferencia si su valor es inferior. En la fecha de comienzo, Cévenole espera que la grúa valga {expected_value} en esa fecha. Como el tipo implícito no puede determinarse fácilmente, se utiliza su tipo de interés incremental del endeudamiento del {discount_rate}. Calcule el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo, redondeado al euro.L4
• La sociedad Pyrène arrienda un horno industrial por {lease_term} años: pago fijo anual de {annual_payment} realizado al final de cada año y pago variable del 2 % de las ventas obtenidas con el horno, estimado en {variable_estimate} anuales. Al final del arrendamiento, Pyrène podrá comprar el horno por {purchase_price}; el análisis concluye que el ejercicio de esta opción es razonablemente cierto. Como el tipo implícito no puede determinarse fácilmente, se utiliza el tipo de interés incremental del endeudamiento del {discount_rate}. Calcule el pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo, redondeado al euro.L4
• La sociedad Ombrelia arrienda unas oficinas durante cinco años. ¿Cuál de los siguientes elementos NO forma parte del coste inicial de su activo por derecho de uso?L1
• La sociedad Nordalys arrienda una línea de embotellado. El contrato prevé {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment}, pagaderos al final de cada año (pospagables). El tipo de interés implícito en el arrendamiento no puede determinarse fácilmente; el tipo de interés incremental del endeudamiento del arrendatario es del {borrowing_rate}. Nordalys incurrió en costes directos iniciales de {initial_direct_costs}; la estimación de los costes de restauración exigidos por el contrato, valorada según la NIC 37, es de {restoration_cost} (dato). Calcule el pasivo por arrendamiento inicial y, después, el coste del activo por derecho de uso (redondeados al euro).L3
• La clínica Calimer arrienda un equipo de diagnóstico por imagen. Abona {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment} por anticipado (al inicio de cada año); el primero se paga el día de la fecha de comienzo. El tipo de interés implícito en el arrendamiento, fácilmente determinable, es del {implicit_rate}. Calimer incurrió en {initial_direct_costs} de costes directos iniciales y recibió del arrendador un incentivo al arrendamiento de {incentive_received} en la fecha de comienzo. No se exige ninguna restauración. Calcule el pasivo por arrendamiento inicial y el coste del activo por derecho de uso (redondeados al euro).L3
• El laboratorio Galmine arrienda un espectrómetro con un plazo del arrendamiento de {lease_term} años, con una opción de compra al final del contrato cuyo ejercicio es razonablemente cierto: el precio de ejercicio se ha incluido en el pasivo por arrendamiento y el coste del activo por derecho de uso, es decir, {rou_cost}, refleja por tanto el ejercicio de la opción. La vida útil del espectrómetro es de {useful_life} años. Amortización lineal (método elegido). Calcule la amortización anual y el importe en libros al final del segundo año.L2
• La asociación Valmeuse arrienda un microbús desde el 1 de enero de 20X1 (cierre el 31 de diciembre). El contrato prevé {number_of_payments} pagos anuales de {annual_payment} prepagables cada 1 de enero, el primero en la fecha de comienzo. El tipo de interés implícito en el arrendamiento, fácilmente determinable, es del {implicit_rate}. Redondeando cada importe al euro, calcule el pasivo por arrendamiento inicial, los intereses de 20X2 y el pasivo por arrendamiento al 31 de diciembre de 20X2.L4
• El grupo hotelero Solvène vende un hotel a una sociedad patrimonial por {sale_price}, precio igual al valor razonable del hotel, cuyo importe en libros es de {carrying_amount}. El análisis de la NIIF 15 adjunto concluye que hay venta. Solvène toma el hotel en arrendamiento durante {lease_term} años con un pago anual de {annual_payment} al final de cada año; el tipo de descuento utilizado es del {discount_rate} y el factor de actualización correspondiente, redondeado, es de {annuity_factor}. Hipótesis del caso: la parte del derecho de uso conservado es la relación entre el valor actual de los pagos por arrendamiento y el valor razonable del hotel. Determine el pasivo por arrendamiento, el activo por derecho de uso y el resultado de la enajenación reconocido.L4