Cas pratiques
Cas pratique
Hallorin SA (entité fictive), cotée, clôt ses comptes au 31 décembre 20X6. Le 1er avril 20X6, elle a réalisé une émission de droits préférentiels de souscription à un prix inférieur au cours ; en préparant les états financiers, elle a aussi découvert une erreur dans le résultat de 20X5, corrigée rétrospectivement. La direction prépare le résultat de base par action de 20X6 et le comparatif de 20X5.
Votre mission
Analysez l'effet de l'émission de droits et de l'erreur ; calculez la valeur théorique après détachement, le facteur d'ajustement et le nombre d'actions retraité ; pondérez 20X6 et calculez le nombre moyen pondéré ; calculez le résultat de 20X5 corrigé puis le résultat de base par action de 20X6, de 20X5 publié et de 20X5 retraité ; appréciez le cours retenu ; comptabilisez l'émission ; présentez l'effet sur les états financiers ; concluez.
Vous traitez ce dossier comme sur le terrain : lisez la situation, ouvrez les pièces, triez l'information utile, puis réalisez les travaux demandés. Le corrigé est dévoilé après la remise.
Niveau avancé : aucune aide, les travaux sont regroupés par nature.
Pièce 1
Pièce 2
Pièce 1
5 pièces : ouvrez chacune pour la lire.
Pièce 1Note
Hallorin SA (entité fictive) est cotée et clôt ses comptes au 31 décembre 20X6 ; elle n'a pas d'actions de préférence ni d'autres instruments potentiellement dilutifs. Conventions du cas : mouvements datés au premier jour du mois, pondération en mois entiers sur 12 mois, résultat par action arrondi à deux décimales (demi vers le haut).
Les données chiffrées des pièces, rassemblées pour vos travaux.
| Donnée | Valeur | Source |
|---|---|---|
| Début de l'exercice | 1 janvier 20X6 | |
| Fin de l'exercice | 31 décembre 20X6 | |
| Base de calcul par action (une action) | 1 unité | |
| Actions ordinaires avant l'exercice des droits | 5 000 000 unités | |
| Prix de souscription des actions nouvelles | 7,50 € | |
| Date d'exercice des droits et de réception de la contrepartie | 1 avril 20X6 | |
| Actions nouvelles émises | 1 000 000 unités | |
| Actions en circulation après l'exercice | 6 000 000 unités | |
| Produit de l'émission reçu en trésorerie | 7 500 000,00 € | |
| Part portée au capital social | 1 000 000,00 € | |
| Part portée à la prime d'émission | 6 500 000,00 € | |
| Dernier cours avant détachement du droit | 10,50 € | |
| Valeur de l'ensemble des actions avant l'exercice | 52 500 000,00 € | |
| Résultat de 20X6 attribuable aux actions ordinaires | 5 862 500,00 € | |
| Résultat de 20X5 attribuable publié | 5 250 000,00 € | |
| Nombre moyen pondéré publié pour 20X5 | 5 000 000 unités | |
| Correction du résultat de 20X5 (après impôt) | 262 500,00 € | |
| Loyer annuel du siège pour 20X7 | 480 000,00 € |
Toutes les pièces ne servent pas : repérez celles qui ont une incidence sur le traitement comptable.
Partie 1 · Classification · Analyse
Classez chaque pièce : a-t-elle une incidence sur le traitement comptable ?
Glissez chaque élément dans sa catégorie, ou touchez la catégorie sous l'élément.
Profil de l'entité et conventions du cas
Émission de droits préférentiels de souscription
Résultats et nombres publiés
Correction d'une erreur de 20X5
Contrat de location du siège
13 travaux dans l'ordre du dossier. Les calculs, écritures et effets sur les états financiers sont corrigés ; les réponses rédigées sont auto-évaluées avec le corrigé.
Travail 1Analyse
Comment l'élément gratuit de l'émission de droits et l'erreur corrigée influencent-ils le nombre d'actions et le résultat par action des deux exercices ?
Travail 2Calcul
Calculez la valeur de l'ensemble des actions après l'émission (valeur avant exercice augmentée du produit).
Partie 1 · Calcul
Calculez la valeur de l'ensemble des actions après l'émission (valeur avant exercice augmentée du produit).
Travail 3Calcul
Calculez la valeur théorique de l'action après détachement du droit.
Partie 1 · Calcul
Calculez la valeur théorique de l'action après détachement du droit.
Travail 4Calcul
Calculez le facteur d'ajustement.
Partie 1 · Calcul
Calculez le facteur d'ajustement.
Travail 5Calcul
Retraitez le nombre d'actions avant l'exercice des droits.
Partie 1 · Calcul
Retraitez le nombre d'actions avant l'exercice des droits.
Travail 6Calcul
Pondérez les deux périodes de 20X6 (avant et après l'exercice des droits).
Partie 1 · Calcul
Pondérez les deux périodes de 20X6 (avant et après l'exercice des droits).
Résultat : Actions après l'exercice pondérées (9 mois)
Travail 7Calcul
Calculez le nombre moyen pondéré de 20X6.
Partie 1 · Calcul
Calculez le nombre moyen pondéré de 20X6.
Travail 8Analyse
Calculez le résultat de 20X5 attribuable aux actions ordinaires après correction de l'erreur.
Partie 1 · Calcul
Calculez le résultat de 20X5 attribuable aux actions ordinaires après correction de l'erreur.
Travail 9Calcul
Calculez le résultat de base par action de 20X6, celui de 20X5 publié et celui de 20X5 retraité.
Partie 1 · Calcul
Calculez le résultat de base par action de 20X6, celui de 20X5 publié et celui de 20X5 retraité.
Résultat : Résultat de base par action de 20X5 retraité
Travail 10Écritures
Comptabilisez l'émission d'actions du 1er avril 20X6.
Partie 1 · Écriture comptable · Écritures
Écriture 1 sur 1
Une ligne = un compte et un seul sens. Ajoutez une ligne si l’écriture en demande plus ; le contrôle d’équilibre se met à jour en direct.
Ligne 1
Ligne 2
Ligne 3
Travail 11Jugement professionnel
Le cours observé avant détachement est-il une base appropriée pour le facteur d'ajustement ?
Travail 12Effets sur les états financiers
Quel est l'effet de l'écriture sur les états financiers ?
Partie 1 · Classification · Analyse
Indiquez le sens de l'effet sur chaque agrégat des états financiers.
Situation financière (bilan)
Résultat
Autres éléments du résultat global
Capitaux propres
Partie 2 · Calcul · Analyse
Chiffrez l'effet sur les agrégats concernés.
Résultat : Montant de l'effet — Capitaux propres
Travail 13Conclusion
Rédigez la conclusion.
Votre brouillon de travail pour ce dossier : points relevés, pistes, calculs intermédiaires.
Enregistrées sur cet appareil uniquement ; jamais notées.
Complétez tous les éléments du dossier pour le remettre (0 / 16).
Documenter ce dossier
Ces papiers de travail reprennent les données et les résultats de ce cas.
Références normatives