Risque de liquidité et risque de marché : analyse des échéances sur flux contractuels, écart à la valeur comptable et analyse de sensibilité

Contexte

Harven SA (entité fictive) finance son activité par un emprunt bancaire à taux variable, un emprunt obligataire à taux fixe et des dettes fournisseurs dont une partie passe par un prestataire de financement de fournisseurs. Pour la clôture du 31 décembre 20X6, vous préparez l'analyse des échéances et l'analyse de sensibilité.

Mission

Analyse des échéances et de la sensibilité de Harven

Objectif du papier de travail

Reportez dans chaque tranche d'échéance les flux contractuels des passifs financiers, tels qu'ils figurent au contrat et sans actualisation (convention du tableau), additionnez par tranche puis au total, comparez le total à la valeur comptable, et calculez l'effet sur le résultat d'une variation raisonnablement possible de la variable de risque. Les tranches, les flux et la variation sont des données du cas ; la variation est un jugement de l'entité et n'est pas imposée par la norme.

Questions du dossier traitées dans ce papier de travail

• Calculez le total de la première tranche.
• Calculez le total de la deuxième tranche.
• Calculez le total de la troisième tranche.
• Calculez le total des flux contractuels non actualisés.
• Calculez l'écart entre le total des flux et la valeur comptable.
• Quelle part des dettes fournisseurs passe par le prestataire de financement, et pourquoi la décrire ?
• La variation de taux retenue par la direction est-elle une variation raisonnablement possible ?
• Calculez l'effet sur le résultat de la hausse retenue.

• NoteProfil de la société et conventions du casOuvrir
• ContratEmprunt bancaire à taux variableOuvrir
• ContratEmprunt obligataire et dettes fournisseursOuvrir
• TableauTotaux des contrats et valeur comptableOuvrir
• NoteVariation de taux retenue par la directionOuvrir
• PièceNote sur la flotte de véhiculesOuvrir