La obligación contractual de entregar efectivo

Objetivos de aprendizaje

• Explicar que la obligación contractual ineludible de entregar efectivo u otro activo financiero convierte el instrumento emitido en un pasivo financiero.L1
• Determinar la clasificación de un instrumento emitido (pasivo o patrimonio neto) a partir de sus condiciones contractuales.L2

Referencias normativas

• IAS 32 §16Un instrumento emitido es un instrumento de patrimonio, y no un pasivo financiero, si y solo si se cumplen dos condiciones: (a) no incluye ninguna obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, ni de intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente desfavorables para el emisor; (b) si se liquidará o podrá liquidarse con instrumentos de patrimonio propio, es un instrumento no derivado sin obligación de entregar un número variable de instrumentos de patrimonio propio, o un derivado que se liquidará únicamente mediante el intercambio de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero por un número fijo de instrumentos de patrimonio propio (con la misma excepción que el párr. 11 para los derechos ofrecidos a prorrata). Por excepción, un instrumento que cumple la definición de pasivo financiero se clasifica como patrimonio neto si presenta todas las características y cumple las condiciones de los párr. 16A y 16B o de los párr. 16C y 16D.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

3 preguntas

• Un instrumento que impone al emisor una entrega de efectivo que no puede evitar es un pasivo financiero, aunque el emisor lo presente como un título de participación.L1
• Aube, S.A. emite 50.000 acciones preferentes a 20 cada una, es decir, 1.000.000. El contrato (hechos del caso) obliga a Aube a rescatarlas en efectivo, a 20 cada una, cinco años después de la emisión, sin posibilidad de negarse. ¿Cómo clasifica Aube estas acciones en la emisión?L2
• Brume, S.A. emite títulos perpetuos de valor nominal total 2.000.000, sin fecha de reembolso. El contrato obliga a Brume a pagar cada año un cupón fijo del 5 % del valor nominal, sin posibilidad de suspenderlo ni de aplazarlo (hechos del caso). Redacte una breve justificación de la clasificación en la emisión, distinguiendo regla, hechos del caso y conclusión.L2