Las actividades de financiación

Objetivos de aprendizaje

• Identificar los flujos de financiación (emisiones y recompras de acciones, préstamos, reembolsos, pagos del pasivo por arrendamiento).L1, L2
• Calcular los reembolsos de préstamos, los importes obtenidos en emisiones y la parte de principal de los pagos por arrendamiento a partir de los saldos y de las variaciones sin reflejo en el efectivo.L2, L3
• Relacionar los asientos de disposición de un préstamo, emisión de acciones y pago de arrendamiento con los flujos de financiación.L1, L2

Referencias normativas

• IAS 7 §6Definiciones: el efectivo comprende la caja y los depósitos a la vista; los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor; los flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo; las actividades de explotación son las principales actividades generadoras de ingresos ordinarios y otras actividades que no son de inversión ni de financiación; las actividades de inversión son la adquisición y enajenación de activos a largo plazo y de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo; las actividades de financiación son las que producen cambios en el tamaño y la composición del patrimonio aportado y de los préstamos de la entidad.
• IAS 7 §17La presentación separada de los flujos de financiación ayuda a prever los derechos de los proveedores de capital sobre los flujos futuros. Ejemplos: cobros por la emisión de acciones u otros instrumentos de patrimonio; pagos a los propietarios para adquirir o rescatar las acciones de la entidad; cobros por la emisión de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos, hipotecas y otros préstamos a corto o largo plazo; reembolsos de préstamos; pagos del arrendatario que reducen el pasivo por arrendamiento pendiente.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

20 preguntas

• Los pagos de un arrendatario para reducir su pasivo por arrendamiento son flujos de financiación.L1
• El pago a los propietarios para adquirir o rescatar acciones de la entidad es un flujo de inversión, al adquirir la entidad títulos.L2
• ¿Cuál de estos flujos es de financiación según la norma?L1
• ¿Por qué exige la norma presentar por separado los flujos de financiación?L1
• Rozane paga 96.000 por un arrendamiento reconocido en balance, de los que 21.000 son intereses; su política clasifica los intereses pagados en explotación (dato del caso). ¿Qué importe presentar en financiación?L2
• ¿Cuáles de los siguientes flujos de Zantis son de financiación?L2
• Al revisar el estado de Fenquine, ¿cuáles de estas presentaciones de financiación son correctas?L3
• Los préstamos bancarios de Fenzane pasan de {opening_borrowings} a {closing_borrowings}. Dispuso {new_borrowings} de nuevos préstamos; no hay variaciones sin reflejo en el efectivo (dato del caso). Calcule los reembolsos del periodo.L2
• Al inicio del año Belvane debía {opening_borrowings} a sus bancos; al final debe {closing_borrowings}. Durante el año contrató un nuevo crédito de {new_borrowings}, y ningún movimiento no monetario afectó a estas deudas (dato del caso). ¿Qué importe de reembolsos aparece en financiación?L2
• Los préstamos de Sarquine pasan de {opening_borrowings} a {closing_borrowings}. Durante el ejercicio: nuevo préstamo dispuesto {new_borrowings}; obligaciones convertidas en acciones {converted}; aumento de una deuda en divisa por tipo de cambio {fx_increase} (datos del caso). Calcule los reembolsos en efectivo.L3
• El capital y las primas de Elquine pasan de {opening_equity} a {closing_equity}. El aumento incluye una incorporación de reservas de {bonus_issue} y acciones emitidas a cambio de la aportación de un terreno por {shares_for_land} (datos del caso). Calcule el cobro en efectivo por emisiones de acciones.L2
• El pasivo por arrendamiento de Marlisse pasa de {opening_liability} a {closing_liability}. Se reconocieron nuevos contratos por {new_leases} y los intereses del ejercicio ascienden a {interest}, pagados íntegramente con las cuotas (datos del caso; valoración según NIIF 16). Calcule los pagos de principal presentados en financiación y el total de cuotas pagadas.L3
• Calbris presenta la totalidad de sus cuotas (principal e intereses) de arrendamientos reconocidos en balance como flujos de explotación, «como alquileres de oficinas». ¿Cuál es el error?L2
• Los préstamos de Velquine bajan 500.000 durante el ejercicio, de los que 350.000 se deben a la conversión de obligaciones en acciones; Velquine presenta 500.000 de reembolsos en financiación. ¿Cuál es el error?L3
• Quelmont obtiene y cobra un préstamo bancario de {loan} (dato del caso). Registre el asiento; el cargo a efectivo es un cobro de financiación.L1
• Delbris emite nuevas acciones totalmente desembolsadas en efectivo por {proceeds} (dato del caso; capital y prima agrupados). Registre el asiento e identifique el flujo presentado.L2
• Saldine paga una cuota de arrendamiento de {payment}, de la que {interest} son intereses sobre el pasivo por arrendamiento (datos del caso; valoración según NIIF 16). Registre el asiento del pago e indique la parte de financiación.L2
• Ostbris recompra en bolsa el 5 % de sus propias acciones por 900.000 para amortizarlas (datos del caso). ¿Cómo presentar este pago?L2
• Lirdane paga en el ejercicio: 120.000 por arrendamientos reconocidos en balance (de los que 30.000 son intereses) y 18.000 por arrendamientos a corto plazo no reconocidos según la exención aplicada (datos del caso). Sus intereses pagados se clasifican en explotación. ¿Qué importe presentar en financiación?L3
• Rosbane renegocia un préstamo de 2 millones: el banco lo cancela y concede uno nuevo de 2,3 millones, de los que solo 300.000 se ingresan en la cuenta de Rosbane, extinguiendo el resto el préstamo anterior sin pasar por el efectivo (datos del caso). ¿Cómo presentar la operación?L3