Les activités de financement

Objectifs pédagogiques

• Identifier les flux de financement (émissions et rachats d'actions, emprunts, remboursements, paiements de la dette locative).L1, L2
• Calculer les remboursements d'emprunts, les produits d'émission et la part en capital des paiements locatifs à partir des soldes et des variations sans trésorerie.L2, L3
• Relier les écritures de tirage d'emprunt, d'émission d'actions et de paiement locatif aux flux de financement.L1, L2

Références normatives

• IAS 7 §6Définitions : la trésorerie comprend les fonds en caisse et les dépôts à vue ; les équivalents de trésorerie sont des placements à court terme très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement de valeur ; les flux de trésorerie sont les entrées et sorties de trésorerie et d'équivalents de trésorerie ; les activités opérationnelles sont les principales activités génératrices de produits et les autres activités qui ne relèvent ni de l'investissement ni du financement ; les activités d'investissement sont l'acquisition et la cession d'actifs à long terme et des autres placements non inclus dans les équivalents de trésorerie ; les activités de financement sont celles qui modifient l'importance et la composition des capitaux propres apportés et des emprunts de l'entité.
• IAS 7 §17La présentation distincte des flux de financement aide à prévoir les droits des apporteurs de capitaux sur les flux futurs. Exemples : produits de l'émission d'actions ou d'autres instruments de capitaux propres ; paiements aux propriétaires pour acquérir ou racheter les actions de l'entité ; produits de l'émission d'obligations, d'emprunts, de billets, d'hypothèques et d'autres emprunts à court ou long terme ; remboursements d'emprunts ; paiements du preneur réduisant la dette locative.

Synthèses originales des paragraphes (registre des références), jamais une citation de la norme.

20 questions

• Les paiements effectués par un preneur pour réduire son obligation locative sont des flux de financement.L1
• Le paiement fait aux actionnaires pour racheter des actions de l'entité est un flux d'investissement, l'entité acquérant des titres.L2
• Lequel de ces flux est un flux de financement selon la norme ?L1
• Pourquoi la norme exige-t-elle de présenter distinctement les flux de financement ?L1
• Rozane paie 96 000 de loyers au titre d'un contrat de location comptabilisé au bilan, dont 21 000 d'intérêts ; sa méthode classe les intérêts payés en opérationnel (donnée du cas). Quel montant présenter en financement ?L2
• Parmi les flux suivants de Zantis, lesquels sont des flux de financement ?L2
• Lors de la revue du tableau de Fenquine, lesquelles de ces présentations de financement sont correctes ?L3
• Les emprunts bancaires de Fenzane passent de {opening_borrowings} à {closing_borrowings}. Elle a tiré {new_borrowings} de nouveaux emprunts ; il n'existe aucune variation sans trésorerie (donnée du cas). Calculez les remboursements de la période.L2
• Au début de l'année, Belvane devait {opening_borrowings} à ses banques ; à la fin, elle doit {closing_borrowings}. Au cours de l'année, elle a souscrit un nouveau crédit de {new_borrowings}, et aucun mouvement non monétaire n'a affecté ces dettes (donnée du cas). Quel montant de remboursements apparaît en financement ?L2
• Les emprunts de Sarquine passent de {opening_borrowings} à {closing_borrowings}. Au cours de l'exercice : nouvel emprunt tiré {new_borrowings} ; obligations converties en actions {converted} ; hausse d'une dette en devise due au change {fx_increase} (données du cas). Calculez les remboursements en trésorerie.L3
• Le capital et les primes d'Elquine passent de {opening_equity} à {closing_equity}. La hausse comprend une incorporation de réserves de {bonus_issue} et des actions émises en rémunération de l'apport d'un terrain pour {shares_for_land} (données du cas). Calculez le produit en trésorerie des émissions d'actions.L2
• L'obligation locative de Marlisse passe de {opening_liability} à {closing_liability}. De nouveaux contrats ont été comptabilisés pour {new_leases} et les intérêts de l'exercice s'élèvent à {interest}, entièrement payés avec les loyers (données du cas ; évaluation selon IFRS 16). Calculez les paiements de principal présentés en financement et le total des loyers payés.L3
• Calbris présente la totalité de ses loyers (principal et intérêts) de locations comptabilisées au bilan en flux opérationnels, « comme des loyers de bureaux ». Quelle est l'erreur ?L2
• Les emprunts de Velquine baissent de 500 000 au cours de l'exercice, dont 350 000 dus à la conversion d'obligations en actions ; Velquine présente 500 000 de remboursements en financement. Quelle est l'erreur ?L3
• Quelmont obtient et encaisse un prêt bancaire de {loan} (donnée du cas). Passez l'écriture ; le débit de trésorerie est un encaissement de financement.L1
• Delbris émet des actions nouvelles entièrement libérées en numéraire pour {proceeds} (donnée du cas ; capital et prime regroupés). Passez l'écriture et identifiez le flux présenté.L2
• Saldine paie un loyer de {payment}, dont {interest} d'intérêts sur l'obligation locative (données du cas ; évaluation selon IFRS 16). Passez l'écriture du paiement et indiquez la part de financement.L2
• Ostbris rachète en bourse 5 % de ses propres actions pour 900 000, afin de les annuler (données du cas). Comment présenter ce paiement ?L2
• Lirdane paie dans l'exercice : 120 000 de loyers sur des contrats comptabilisés au bilan (dont 30 000 d'intérêts) et 18 000 pour des locations de courte durée non comptabilisées au bilan selon l'exemption retenue (données du cas). Ses intérêts payés sont classés en opérationnel. Quel montant présenter en financement ?L3
• Rosbane renégocie un prêt de 2 millions : la banque l'annule et en accorde un nouveau de 2,3 millions, dont 300 000 seulement sont versés sur le compte de Rosbane, le solde éteignant l'ancien prêt sans transiter par la trésorerie (données du cas). Comment présenter l'opération ?L3