La excepción de exposición neta

Objetivos de aprendizaje

• Evaluar si un grupo de instrumentos financieros cumple las condiciones de la excepción de cartera (gestión e información sobre una base neta, valoración a valor razonable).L4
• Calcular el valor razonable de una posición neta a partir de las posiciones larga y corta de un grupo.L4

Referencias normativas

• IFRS 13 §48Excepción: un grupo de activos financieros y pasivos financieros gestionados sobre la base de su exposición neta al riesgo de mercado o al riesgo de crédito puede valorarse sobre la base del precio de una posición neta.
• IFRS 13 §49La excepción está condicionada a la gestión documentada del grupo sobre una base neta, a que se facilite información a la dirección sobre esa base y a la valoración a valor razonable de cada partida al cierre.
• IFRS 13 §50La excepción del párr. 48 no afecta a la presentación; cuando la base de presentación difiere de la base de valoración, la entidad puede tener que asignar los ajustes de cartera a los activos y pasivos del grupo, según un método razonable, coherente y apropiado a las circunstancias.
• IFRS 13 §51El uso de la excepción del párr. 48 es una decisión de política contable adoptada conforme a la NIC 8; se aplica de forma coherente de un periodo a otro para una cartera determinada, incluido el método de asignación de los ajustes.
• IFRS 13 §96Cuando se aplica la excepción de cartera, la entidad revela la información correspondiente a esa elección de política contable.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

7 preguntas

• ¿En qué condición puede una entidad valorar un grupo de activos y pasivos financieros sobre la base del precio de una posición neta?L4
• ¿Qué afirmaciones sobre la excepción de cartera (posición neta) son correctas? (Varias respuestas.)L4
• El banco Auvrane gestiona un grupo de instrumentos expuestos al mismo riesgo de mercado sobre la base de su exposición neta, con gestión documentada e información a la dirección sobre esa base; cada partida se valora a valor razonable en la fecha de cierre (condiciones de la excepción cumplidas, dato del caso). Las posiciones largas valen {long_positions} y las posiciones cortas {short_positions} (a precio de mercado). Calcule la posición neta del grupo.L4
• El banco Vessolane valora un grupo de derivados sobre la base de una posición neta «para simplificar la valoración», aunque no existe gestión documentada del grupo sobre base neta y la dirección no recibe información sobre esa base. ¿Cuál es el error?L4
• El banco Ormelane aplica la excepción de cartera a un grupo de permutas que cumplen todas las condiciones. Un director concluye que debe presentarlas ahora netas (un único importe) en el estado de situación financiera. ¿Qué cabe responderle?L4
• El banco Hérandelle gestiona su cartera de permutas de tipos de interés sobre la base de la exposición neta al riesgo de mercado: política de gestión escrita, informes diarios de la dirección basados en posiciones netas, cada permuta valorada a valor razonable en la fecha de cierre. Estudia aplicar la excepción de cartera. Redacte un análisis razonado: condiciones cumplidas, coherencia en el tiempo, efecto en la presentación e información a revelar.L4
• Mercanelle negocia un contrato a plazo de compra de cobre que está comprendido en el alcance de la NIIF 9 pero no cumple la definición de activo o pasivo financiero de la NIC 32 (dato del caso). Por lo demás, la entidad gestiona sus exposiciones netas al riesgo de mercado de forma documentada. ¿Puede este contrato formar parte del grupo valorado sobre la base de una posición neta?L4