Las tres categorías de activos financieros

Objetivos de aprendizaje

• Identificar las tres categorías de valoración de los activos financieros (coste amortizado, VRORG, VRCR) y los dos criterios que las determinan (modelo de negocio y flujos contractuales).L1, L2
• Preparar un papel de trabajo que documente las tres categorías de activos financieros.L1, L2
• Justificar por escrito, a partir de los hechos del caso, el juicio emitido sobre las tres categorías de activos financieros.L1, L2

Referencias normativas

• IFRS 9 §4.1.1Los activos financieros se clasifican como valorados posteriormente al coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global (VRORG) o a valor razonable con cambios en resultados (VRCR), en función del modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos y de las características de los flujos de efectivo contractuales.
• IFRS 9 §4.1.4Un activo financiero se valora a VRCR salvo que se valore al coste amortizado (4.1.2) o a VRORG (4.1.2A): VRCR es la categoría residual, en la que se sitúan por defecto las inversiones en instrumentos de patrimonio. El párrafo también permite, para determinadas inversiones en instrumentos de patrimonio que estarían a VRCR, una elección irrevocable en el reconocimiento inicial de presentar en otro resultado global las variaciones posteriores del valor razonable, con remisión a los párrs. 5.7.5 y 5.7.6, que fijan sus condiciones y efectos. Las carteras gestionadas sobre la base del valor razonable o mantenidas para negociar se rigen por el párr. B4.1.6, no por este párrafo.
• IFRS 9 §B4.1.6Una cartera de activos financieros gestionada y cuyo rendimiento se evalúa sobre la base del valor razonable (en el sentido del párr. 4.2.2(b)), o que cumple la definición de mantenida para negociar, no se mantiene ni para obtener los flujos contractuales ni para obtenerlos y vender: la obtención de los flujos es meramente accesoria y la cartera se valora a VRCR.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

3 preguntas

• ¿Cuáles son los dos elementos que determinan la categoría de valoración posterior de un activo financiero (coste amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado global o valor razonable con cambios en resultados)?L1
• Un instrumento de patrimonio mantenido como inversión se mide por defecto a valor razonable con cambios en resultados.L1
• Kappa SA gestiona una cartera de obligaciones cuyo rendimiento se evalúa y sigue sobre la base del valor razonable. Los flujos contractuales de estas obligaciones son pagos de principal e intereses. ¿Qué categoría de valoración corresponde?L2