Prueba de los flujos de efectivo contractuales (SPPI)

Objetivos de aprendizaje

• Determinar si los flujos contractuales de un activo son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (valor temporal del dinero, riesgo de crédito, otros riesgos básicos de un préstamo).L1, L2, L3, L4
• Preparar un papel de trabajo que documente la prueba de los flujos contractuales (SPPI).L1, L2, L3, L4
• Justificar por escrito, a partir de los hechos del caso, el juicio emitido sobre la prueba de los flujos contractuales (SPPI).L1, L2, L3, L4

Referencias normativas

• IFRS 9 §4.1.3A efectos de la prueba de los flujos contractuales, el principal es el valor razonable del activo en el reconocimiento inicial (puede variar, por ejemplo, con los reembolsos) y el interés retribuye el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito asociado al importe del principal pendiente, así como otros riesgos y costes básicos de un préstamo (liquidez, costes de administración) y un margen.
• IFRS 9 §B4.1.7BSegún el párr. 4.1.3(a), el principal es el valor razonable del activo financiero en el reconocimiento inicial; este importe puede variar durante la vida del activo, por ejemplo en caso de reembolsos de principal. La exclusión de las cláusulas que exponen los flujos a riesgos ajenos a un préstamo básico, como los precios de las acciones, se rige por el párr. B4.1.7A.
• IFRS 9 §B4.1.7ALos flujos SPPI son compatibles con un préstamo básico: el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito son en general los elementos principales del interés, que también puede retribuir otros riesgos (por ejemplo, de liquidez) y costes (por ejemplo, de administración) de un préstamo básico, así como un margen, e incluso puede ser negativo en circunstancias extremas; en cambio, las cláusulas que exponen los flujos a riesgos o a una volatilidad sin relación con un préstamo básico, como las variaciones de los precios de las acciones o de las materias primas, no dan lugar a flujos SPPI.

Síntesis originales de los párrafos (registro de referencias), nunca una cita de la norma.

3 preguntas

• Para la prueba de los flujos contractuales, ¿qué representa el principal de un activo financiero?L1
• Un material de formación presenta cuatro afirmaciones sobre la prueba de los flujos contractuales (SPPI). ¿Cuál es errónea?L2
• Vega SA ha adquirido una obligación cuyo reembolso está indexado a la cotización de un índice bursátil. Mantiene esta cartera para cobrar sus flujos contractuales. ¿Qué categoría de valoración corresponde?L3