Cas pratiques
Cas pratique
Banque Altavia (entité fictive) a acquis trois instruments en janvier 20X5 et gère deux desks de dérivés. Pour la clôture du 31 décembre 20X5, la direction financière demande de traiter l'écart entre le prix et la juste valeur de chaque instrument et de vérifier si les desks peuvent évaluer leurs positions sur base nette.
Votre mission
Expliquez pourquoi prix et juste valeur diffèrent ; calculez l'écart initial de X et de Y et l'ajustement de calibration de W ; retenez et justifiez le traitement de chaque cas ; appréciez l'éligibilité des desks A et B à l'exception de portefeuille ; calculez la position nette du desk A et sa juste valeur ; comptabilisez X et Y et présentez l'effet ; concluez.
Vous traitez ce dossier comme sur le terrain : lisez la situation, ouvrez les pièces, triez l'information utile, puis réalisez les travaux demandés. Le corrigé est dévoilé après la remise.
Situation professionnelle autonome
Comme sur une mission réelle : aucune méthode, aucune liste de contrôle ni indication. Vous identifiez vous-même les enjeux, organisez le travail et défendez votre conclusion.
7 pièces : ouvrez chacune pour la lire.
Pièce 1Contrat
Instrument X : obligation structurée acquise le 2 janvier 20X5 auprès d'un teneur de marché indépendant, au prix de transaction de 1 000 000 EUR. La technique de valeur actuelle, appliquée à la date sur des données exclusivement observables (courbe des taux, spreads cotés), donne une juste valeur de 1 060 000 EUR.
Les données chiffrées des pièces, rassemblées pour vos travaux.
| Donnée | Valeur | Source |
|---|---|---|
| Prix de transaction de l'instrument X | 1 000 000,00 € | |
| Juste valeur de X par la technique (données observables seulement) | 1 060 000,00 € | |
| Prix de transaction de l'instrument Y | 2 000 000,00 € | |
| Juste valeur de Y par la technique (données non observables significatives) | 2 150 000,00 € | |
| Prix de transaction de l'instrument W (égal à la juste valeur) | 1 200 000,00 € | |
| Résultat initial de la technique pour W | 1 250 000,00 € | |
| Positions longues du desk A | 48 000 000,00 € | |
| Positions courtes du desk A | 31 000 000,00 € | |
| Cotation du courtier pour la position nette ouverte | 136 000,00 € | |
| Ajustement de fourchette sur la position nette | 9 000,00 € | |
| Budget informatique 20X6 | 2 400 000,00 € |
Toutes les pièces ne servent pas : repérez celles qui ont une incidence sur le traitement comptable.
Partie 1 · Classification · Analyse
Classez chaque pièce : a-t-elle une incidence sur le traitement comptable ?
Glissez chaque élément dans sa catégorie, ou touchez la catégorie sous l'élément.
Instrument X
Instrument Y
Traitement prévu par la norme applicable (donnée du cas)
Instrument W
Desk A
Desk B
Budget informatique
Organisez librement votre travail : traitez chaque point, puis argumentez votre conclusion.
Travail 1Analyse
Pourquoi le prix de transaction peut-il différer de la juste valeur à la première comptabilisation ?
Travail 2Calcul
Calculez l'écart initial de X et de Y.
Partie 1 · Calcul
Calculez l'écart initial de X et de Y.
Résultat : Écart initial de Y
Travail 3Calcul
Calculez l'ajustement de calibration de W.
Partie 1 · Calcul
Calculez l'ajustement de calibration de W.
Travail 4Jugement professionnel
Quel traitement retenir pour l'écart de X, de Y et de W ? Justifiez.
Travail 5Jugement professionnel
Les desks A et B sont-ils éligibles à l'exception de portefeuille ? Justifiez.
Travail 6Calcul
Calculez la position nette du desk A.
Partie 1 · Calcul
Calculez la position nette du desk A.
Travail 7Calcul
Calculez la juste valeur de la position nette.
Partie 1 · Calcul
Calculez la juste valeur de la position nette.
Travail 8Écritures
Comptabilisez les acquisitions de X et de Y.
Partie 1 · Écriture comptable · Écritures
Écriture 1 sur 2
Une ligne = un compte et un seul sens. Ajoutez une ligne si l’écriture en demande plus ; le contrôle d’équilibre se met à jour en direct.
Ligne 1
Ligne 2
Ligne 3
Partie 2 · Écriture comptable · Écritures
Écriture 2 sur 2
Une ligne = un compte et un seul sens. Ajoutez une ligne si l’écriture en demande plus ; le contrôle d’équilibre se met à jour en direct.
Ligne 1
Ligne 2
Ligne 3
Travail 9Effets sur les états financiers
Quel est leur effet sur les états financiers ?
Partie 1 · Classification · Analyse
Indiquez le sens de l'effet sur chaque agrégat des états financiers.
Situation financière (bilan)
Résultat
Autres éléments du résultat global
Capitaux propres
Partie 2 · Calcul · Analyse
Chiffrez l'effet sur les agrégats concernés.
Résultat : Montant de l'effet — Capitaux propres
Travail 10Conclusion
Rédigez la conclusion.
Votre brouillon de travail pour ce dossier : points relevés, pistes, calculs intermédiaires.
Enregistrées sur cet appareil uniquement ; jamais notées.
Complétez tous les éléments du dossier pour le remettre (0 / 13).
Documenter ce dossier
Ces papiers de travail reprennent les données et les résultats de ce cas.
Références normatives