Les flux de trésorerie d'exécution

Objectifs pédagogiques

• Énumérer les trois éléments des flux de trésorerie d'exécution : estimations des flux futurs, actualisation et ajustement pour risque non financier.L1
• Calculer les flux d'exécution d'un groupe à partir de valeurs actuelles et d'un ajustement pour risque donnés.L3

Références normatives

• IFRS 17 §32À la comptabilisation initiale, un groupe est évalué comme la somme des flux de trésorerie d'exécution (estimation des flux futurs, ajustement pour la valeur temps de l'argent et le risque financier non déjà reflété, ajustement au titre du risque non financier) et de la marge sur services contractuels.

Synthèses originales des paragraphes (registre des références), jamais une citation de la norme.

3 questions

• De quels éléments se composent les flux de trésorerie d'exécution d'un groupe de contrats d'assurance ?L1
• Pavane SA évalue un groupe de contrats à la comptabilisation initiale. Elle prévoit de payer {claims_amount} de sinistres dans deux ans et de recevoir {premium_amount} de primes dans un an. Donnée du cas, issue du jugement de la direction : le taux d'actualisation est de {discount_rate} (taux non imposé par la norme) et l'ajustement pour risque non financier est de {risk_adjustment}. Calculez la valeur actuelle des sorties, la valeur actuelle des entrées et les flux d'exécution du groupe (un montant négatif signifie une entrée nette).L3
• Un stagiaire calcule les flux d'exécution d'un groupe : valeur actuelle des sorties de 2 000 euros, valeur actuelle des entrées de 3 000 euros (données du cas). Il écrit : « Flux d'exécution = 2 000 − 3 000 = −1 000 euros. » L'ajustement pour risque non financier du groupe est de 400 euros (donnée du cas). Quelle est l'erreur de ce calcul ?L3