Flux en devises et effet de change

Objectifs pédagogiques

• Déterminer le cours applicable aux flux en monnaie étrangère et aux flux d'une filiale étrangère (cours du jour, cours moyen, refus du cours de clôture).L2, L3
• Calculer l'effet des variations de change sur la trésorerie et rapprocher la trésorerie d'ouverture et de clôture.L2, L3, L4

Références normatives

• IAS 7 §25Les flux liés à des transactions en monnaie étrangère sont enregistrés dans la monnaie fonctionnelle de l'entité en appliquant au montant en monnaie étrangère le cours de change à la date du flux.
• IAS 7 §26Les flux d'une filiale étrangère sont convertis aux cours de change en vigueur aux dates des flux.
• IAS 7 §27Les flux libellés en monnaie étrangère sont présentés de façon cohérente avec IAS 21, qui admet un cours approchant le cours réel, par exemple un cours moyen pondéré de la période ; le cours de clôture ne peut pas être utilisé pour convertir les flux d'une filiale étrangère.
• IAS 7 §28Les profits et pertes latents résultant des variations de cours de change ne sont pas des flux de trésorerie ; l'effet des variations de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus ou dus en monnaie étrangère est toutefois présenté dans le tableau pour rapprocher la trésorerie d'ouverture et de clôture ; ce montant, distinct des flux opérationnels, d'investissement et de financement, comprend le cas échéant l'écart qui serait apparu si les flux avaient été convertis au cours de clôture.

Synthèses originales des paragraphes (registre des références), jamais une citation de la norme.

15 questions

• À quel cours une entité enregistre-t-elle un flux résultant d'une transaction en monnaie étrangère ?L2
• Quel cours peut-on utiliser pour convertir les flux d'une filiale étrangère, à titre d'approximation ?L2
• Comment l'effet des variations de change sur la trésorerie détenue en devises est-il présenté ?L3
• Lesquelles de ces affirmations sur les flux en devises sont exactes ?L2
• Pour convertir les flux de sa filiale brésilienne, quels cours le groupe Halbris peut-il retenir ?L3
• Ardesia règle un fournisseur américain de {usd_amount} USD, le jour où 1 USD vaut {payment_rate} EUR (donnée du cas). La facture avait été comptabilisée à un cours différent. Calculez le décaissement opérationnel en euros.L2
• Groupe Fendane : trésorerie d'ouverture {opening_cash} ; flux opérationnels {operating}, flux d'investissement (sortie) {investing}, flux de financement (sortie) {financing} ; trésorerie de clôture {closing_cash}, une partie étant détenue en devises. Calculez l'effet des variations de change sur la trésorerie.L3
• Chez Isdane, la trésorerie et ses équivalents étaient de {opening_cash} en début de période et de {closing_cash} en fin de période, dont une large part en livres sterling qui se sont dépréciées. Les flux de la période sont : opérationnels {operating}, investissement (sortie) {investing}, financement (entrée) {financing}. Déterminez la ligne d'effet de change à présenter (négative si perte).L3
• La filiale de Morbane a dégagé {local_operating} de flux opérationnels en monnaie locale (ML) sur l'exercice, de façon régulière. Cours moyen pondéré : {average_rate} EUR pour 1 ML ; cours de clôture : {closing_rate} EUR (données du cas). Calculez le flux opérationnel converti et l'écart qu'aurait causé l'usage erroné du cours de clôture.L3
• Rindane détient un compte en dollars : solde d'ouverture {opening_usd} USD (cours {opening_rate}) ; encaissement client de {receipt_usd} USD (cours du jour {receipt_rate}) ; paiement fournisseur de {payment_usd} USD (cours du jour {payment_rate}) ; cours de clôture {closing_rate} (cours en EUR pour 1 USD). Calculez le solde de clôture en euros et l'effet de change de la période.L4
• Velsane présente dans ses flux opérationnels un « encaissement » de 45 000 correspondant au profit de change latent sur ses créances en dollars. Quelle est l'erreur ?L2
• Le tableau de Borlane fait apparaître : trésorerie d'ouverture 400 000 + flux nets 150 000 = 550 000, alors que la trésorerie de clôture est de 532 000, une partie étant détenue en francs suisses. Quelle est l'erreur ?L3
• Elsane encaisse le 10 mars 500 000 CHF d'un client, comptabilisés à la facturation au cours de 1,02 EUR ; le cours du 10 mars est de 1,05 EUR pour 1 CHF (données du cas). Quel encaissement opérationnel présenter ?L2
• La filiale turque de Galmira concentre 80 % de ses encaissements sur le dernier mois de l'exercice, période de forte dépréciation de la livre turque (données du cas). Le service consolidation propose un cours moyen annuel simple. Quelle position retenir ?L3
• Groupe Tornore : la trésorerie de clôture comprend 3 millions de dollars dont la contre-valeur a augmenté de 120 000 EUR par effet de change ; la dette en dollars a, elle, augmenté de 200 000 EUR par effet de change (données du cas). Comment ces effets apparaissent-ils dans le tableau ?L4